Тактика торговли бинарными опционами Стрэнгл и Стрэддл

Белый список брокеров бинарных опционов опционов за 2020 год:

Стрэддл и Стренгл — полное руководство и примеры

В этой статье мы рассмотрим очень интересную стратегию по опционам Стрэддл (от анг. straddle — вести двойственную политику), когда совершаются две сделки одновременно направленные в разные стороны движения рынка, а также стратегию Стренгл.

Стратегия Стрэддл

Прежде чем начать обсуждать, давайте с вами вспомним профили базовых элементов – кирпичиков, из которых мы будем строить наш будущий доход. Это самые простые операции, которые, как вы знаете, называются опционы

  • Пут (PUT) — право на продажу актива по цене страйка
  • Кол (CALL) — право на покупку актива по цене страйка
  • Точка экспирации – это дата, когда опцион исполняется или исчезает, в зависимости от того, в «деньгах» он или «вне денег».

Видео о стратегии Стреддл

Опционы CALL

Покупка Опциона Кол

Продажа Опциона Кол

(Первый на скрине изображен лонг, второй – шорт.)

Мы имеем следующую ситуацию.

Трейдер платит некую премию, к примеру, 10 000, за право купить актив по заранее определенной цене (возьмем в качестве примера фьючерс на некий условный актив Х) равной 64 000 пунктов. Если цена в этот момент находится на линии «А», то мы уплатили всю премию и на данный момент имеем позицию, приближенную к нулю. Красная линия это стоимость опциона в момент открытия позиции, а синяя – в момент экспирации. Как вы видите, со временем две эти переменные объединяются. Важно обратить внимание, что красный маркер имеет внутреннюю стоимость (которая зависит от рыночной цены) и временную.

Допустим, мы купили опцион в точке 64 000 и если он вырос до 65 000, то разница цены и будет внутренняя стоимость опциона.

  • Если мы купили контракт по 64 000, и цена упала до 62 000, то, соответственно, получили убыток, поскольку у нас нулевая внутренняя стоимость.

Этот параметр определяется соотношением страйка, по которому покупали или продавали опцион (в нашем случае мы покупали) и цены. А временная стоимость позволяет нам уплатить премию, и, по сути, трейдер платит именно за период владения возможностью воспользоваться опционом.

Для простоты мы будем рассматривать профиль опционных позиций на момент экспирации. Это сильно упрощает изучение, но для того, чтобы правильно воспринять основные моменты, мы будем смотреть именно на синюю линию.

Итак, когда мы купили опцион «Кол», то заплатили определенную сумму, равную премии. Если цена идет в нашу сторону, то постепенно в момент экспирации прибыль от разницы цен компенсирует ту сумму, которую мы уплатили, и в некоторой нулевой точке мы начинаем зарабатывать синхронно, как будто открыли длинную позицию по базовому активу.

Начинается линейная зависимость.

Но преимущество опциона «кол» состоит в том, что если цена движется против нас, то мы не можем потерять больше, чем стоила премия опциона. Если обратить внимание на линию возможных убытков, то она у нас горизонтальная. Имеем определенный ограниченный риск и, в перспективе, неограниченную прибыль, которая линейно растет, если цена актива повышается. Если бы мы продали опцион «кол», все происходит наоборот. Мы получаем премию, как продавцы этого актива. Наш контрагент покупает у нас это право и платит за это определенную сумму денег, которая и станет являться нашим основным доходом. При условии, что цена со временем не вырастет выше нашего страйка, то мы получим полную прибыль. Если она вырастет до определенного уровня, то премия наша уменьшается и появляется некая нулевая точка, за которой мы начнем получать убыток. После этой точки сложится линейная ситуация, как будто бы мы продали актив, и цена все время идет против нас. Та же самая ситуация касается опциона «пут».

Опционы PUT

Первый изображен лонг, второй – шорт.

Покупка опциона Пут

Продажа опциона Пут

Если мы покупаем этот тип контракта в лонг, то при росте цены получатся фиксированные убытки в виде премии, а при падении получится линейная прибыль. Соответственно при продаже опциона «пут», получив премию, мы ее удерживаем, но когда цена падает, наш убыток остается ничем не ограничен.

Крайне полезный контент:  Бинарные опционы какой выбрать

Итого мы вспомнили четыре базовых элемента, которые и позволят нам конструировать нашу позицию.

Покупка опционов по системе стрэддл

Покупка «стрэддл» — это не что иное, как покупка контракта кол и пут, при одинаковой цене страйка и одинаковой датой истечения срока.

Давайте разберем такой подход на нашем активе Х.

Происходит покупка одновременно двух опционов с ценами страйка 65 000 и датой экспирации условно 01.03.2050. Рассматривая профиль графически, мы наблюдаем, что в точке 65 000 мы имеем максимальный убыток. Он станет постепенно сокращаться, если цена уходит либо вверх, либо вниз. Рано или поздно она достигнет уровня безубытка, который равен сразу двум значениям: 48 000 и 85 000. В случае роста заработок будет такой же, как если бы мы просто купили этот актив, а в случае падения, как если бы продали.

Такая стратегия предполагает, что рынок консолидируется в неком диапазоне и, скорее всего, произойдет прорыв текущих коридорных уровней, вследствие чего сформируется выстрел цены либо вверх, либо вниз.

Помочь в опознавании таких ситуаций могут типичные фигуры японских свечей, такие как «треугольник», «флаг» или «алмаз». Если одна из таких фигур имеет место быть, то предприимчивый трейдер обязательно воспользуется именно комбинацией «стрэддл», чтобы заработать либо на росте, либо на падении.

Однако цена такого универсального подхода заключается в убытках, которые равны двойной уплаченной премии.

При формировании обычной позиций мы платим 1 премию за 1 опцион. Здесь же у нас два приобретенных контракта. На что еще стоит обратить внимание, так это на весьма широкий диапазон цен. Мы начнем зарабатывать при падении актива ниже 48 000, либо росте выше 85 000. Если провести элементарную процедуру вычитания, получится канал 37 000. Позиция находится ровно в центре этого канала, следовательно, цена должна преодолеть 18 500 в одну, или другую сторону.

Продажа опционов по системе стрэддл

Также может сложиться ситуация, когда вы будете уверены, что цена ни в коем случае этот канал не покинет и тогда можно будет не купить, а продать стрэддл.

В такой ситуации график изменения доходности зеркально отразится. Получив двойную премию, мы останемся в позиции максимальной прибыльности равной цене актива в 65 000. Как только цена будет двигаться в какую либо сторону, это будет для нас убытком. Подведем итоги.

  • Если вы считаете, что цена пробьет некий коридор, то вам нужно покупать «стрэддл».
  • Если ситуация обратная, и цена будет находиться в широком коридоре, то нужно продавать «стрэддл».

Стратегия Стренгл

Существует интересная разновидность стратегии Стрэддл, которая называется Стрэнгл (англ. Strangle – душить, давить). Отличается она всего лишь тем, что покупка контрактов «пут» и «лонг» происходит по разным ценам. И при этом цена «кола» (B на графике), должна быть выше цены «пута» (А на графике).

Эта конструкция точно так же позволяет зарабатывать, если цена выйдет за пределы диапазона, но концепция немного отличается. На дне графика формируется плоская планка – это зона наших убытков. Продажа стрэнгл имеет смысл, когда вы считаете, что цена будет находиться в коридоре, но точная его ширина не известна. Такую комбинацию тоже можно продать.

Начинающим трейдерам стоит начинать именно с покупки, а не продажи комбинаций.

Неограниченный убыток, который может их подстерегать в случае с продажами, может отбить любое желание в будущем иметь дело с опционами в принципе.

Длинные позиции гораздо более умеренны в рисках (фактически ограничены) и гораздо приятнее для торговли.

Еще одно интересное видео про стратегию Стреддл:

Вывод о Стреддл и Стренгл

Каждая из представленных комбинаций имеет как положительные, так и отрицательные черты.

  • К примеру, лонг «стрэнгл» опционами «вне денег» в конечном итоге окажется более дешевой в реализации, нежели лонг «стрэддл».

Фактически трейдер может купить в портфель несколько «стрэнгл» по цене одного «стрэддл». Однако первая из этих двух стратегий отличается более умеренной прибылью, поскольку при долговременном колебании цены базового инструмента в боковике, увеличивается давление временного распада, что банально приводит к обесцениванию позиции. Кроме того, важно отметить, что продавец позиции «стрэнгл» может получать доход при более широком размахе колебаний цены, что нельзя сказать о шорте «стрэддл».

Крайне полезный контент:  Индикаторы для МТ4. Описание применения индикаторов

Хорошо видно, что существуют скрытые камни на пути каждой из комбинаций. Везде есть свои положительные и отрицательные черты. Следует грамотно разработать практичный план торговли, понять соотношение риска и доходности. Кроме того, нужно понимать поведение котировок актива, находящегося в базе опционов. Выбор стоит за вами, уважаемые трейдеры. Стоила ли игра свеч, покажет сумма денег на счете к отчетному периоду.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Стратегия торговли бинарными опционами Стрэнгл и Стрэддл

Стратегии торговли опционами – Стрэнгл и Стрэддл

Существует множество различных стратегий торговли бинарными опционами. Это позволяет каждому инвестору осуществлять индивидуальный подход к созданию комбинации, обеспечивающей реализацию конкретных задач, поставленных непосредственно им. Комбинации могут сильно различаться как по содержанию, так и по степени сложности. Для примера приведем одну из самых простых комбинаций: покупка опциона call и получение прибыли от восхождения цены на актив.

Стратегия, называемая Стрэнгл (англ. Strangle – душить, давить), достаточно часто используется в торговле бинарными опционами. Данная стратеги предоставляет возможность единовременного использования опционов call и опционов put по одному и тому же активу базы и одинаковым срокам. Данная стратегия имеет официальное разрешение на рынке. Помимо указанных выше опционов, возможно использование любых двух типов опционов, однако мы рассмотрим именно эти бинарные опционы. Одновременное приобретение опционов колл и пут с различными страйками может быть достаточно прибыльным делом, естественно, при условии определенного развития событий.

В большинстве случаев покупка стрэнглов напрямую зависит от прогнозов о том, что будет происходить на рынке активов. В основе построения стрэнглов лежат опционы «вне денег».

Сокращения:
• Ниж ТБ – нижняя точка безубыточности.
• Верх ТБ – верхняя точка безубыточности.
• ЦИ Пут – цена исполнения приобретенного Put опциона.
• ЦИ Колл – цена исполнения приобретенного call опциона.

Лучше всего приобретать стрэнгл, когда цены базовых активов должны начать движение. Причем движение должно быть действительно значительным, вне зависимости от направления. Покупка стрэнгла означает открытие длительной позиции для call и put опционов с разными страйками. Данная стратегия используется для получения дохода от увеличения или снижения цен на базовые активы. Успешная работа стратегии обусловлена выходом цен за определенные, просчитанные границы коридора. В том случае, если прогноз трейдера оказался неверным, его убытки будут составлять только сумму премий, выплаченных за опционы. Продажа стрэнгла осуществляется в обратном порядке, и означает открытие короткой позиции для call и put опционов с разными страйками, то есть различной ценой исполнения. Это сигнализирует о том факте, что ориентация берется на изменение цены, или, иначе говоря, смену цены в зафиксированном диапазоне. В том случае, если прогноз оправдался, опцион истекает и приносит доход без его исполнения. Но если прогноз не оправдается, опцион исполнится и принесет убыток.

Стратегия стрэддл очень похожа на стратегию, описанную выше. Отличие заключается в том, что во время её использования трейдеры приобретают опционы с одинаковой ценой исполнения. Обе стратегии имеют свои плюсы и минусы. Цена на один стрэддл составляет цену нескольких стрэнглов. Это означает, что использование стрэнглов обойдется дешевле. Однако стоит принять во внимание, что и количество прибыли от стрэнглов будет гораздо меньше. Также при продаже стрэнгла доход будет получаться в более узком коридоре.

Опционы для Гениев (стреддлы и стренглы)

Подходим к опционным стратегиям. Но для этого, еще раз, рассмотрим стратегию самого опциона. Делая статьи для Гениев, я подразумеваю, что эти люди когда ни будь торговали и видели биржевые графики. Поэтому мы и будем от них отталкиваться. Все вы играли в мартингейл. По крайней мере, слышали, что есть такие роботы, которые работают, работают, и вдруг весь депо сливают, пока вы за чаем ходили. Так вот тут есть один секрет. Роботы ни когда не сливают, сливают люди, которые их неправильно запрограммировали. Давайте посмотрим, как программирует мартингейт опцион. Первое что он делает, вернее это делает биржа, рассчитывает, сколько денег вам надо, что бы вообще в эту игру играть. То есть определяет требуемое ГО. Говорят там система запутанная, но если на пальцах то все просто. Есть такой показатель VaR. Это три стандартных отклонения при текущей волатильности за 5-10 дней. Считается, что за день не как цена это не пройдет. Ну а если пройдет, то просто торги останавливают. Поэтому, если вы продали опцион или опционы, то убыток на 3 симгах самой глубокой ноги и будет ваше ГО. И если вы продали 10 путов, то за 10 колов у вас ГО брать не будут.

Крайне полезный контент:  Торговая стратегия для БО на 11 минут

Теперь посмотрим нашу волатильность. Гением ее надо смотреть прямо на графике. Так как все умеют строить трендовую линию. Но перед этим надо освободить правый край графика и провести там вертикальную линию, соответствующую концу вашей стратегии, или времени экспирации. Допустим, вы поставили черту через 21 период (месяц). Теперь мы можем рассчитать границы на этой черте. Пользуясь формулами из предыдущих топиков находим (примерно) 117 и 107.5 и строим треугольник. Вот это и есть ваш стреддл.

После этого мы пытаемся определить возможную волатильность БА.

Теперь нам надо понять, уйдет ли цена из нашего треугольника. Для этого мы делаем две трендовые линии на предыдущем периоде (красные линии) и делаем параллельный перенос на текущую цену (зеленые линии). Таким образом, волатильность предыдущего периода мы применяем для текущей ситуации. Теперь нам наглядно видно, что были периоды, которые рвали наш стреддл как грелку и если так пойдет дальше, то уровни 119 и 101 вполне реальны. Нам надо прикрыть эти места свой профитной зоной. И это можно сделать сразу, продав стреддлы на этих уровнях. Забегая вперед скажу, что продать стреддл на этих уровнях, что просто опционы, будет одно и то же. В результате мы получим «сетку», где объемы будут увеличиваться, когда цена будет двигаться к нашим уровням. На сколько? Можно посмотреть, открыв график гаммы в опционной программе.

То есть у нас получается мартингейл, где при движении против нас мы усредняемся. Конечно, не так грубо что бы на 2 умножать, но очень похоже. Соответственно все остальные стратегии по проданным опционам укладываются в понимание как управлять мартингейтом. Первая модификация. Мы не ждем когда откат цены принесет нам 10 пипсов и мы всю сетку закроем. Хотя можно и так, но лучше ждать до конца, до экспирации. Мы снимаем профит по шагу сетки и откладываем, как описано раньше. Мы понимаем, что если цена выходит за наши зеленые линии, мы будем в минусе. И если цена возвращается в зеленый «сектор» то мы должны быть в плюсе. Таким образом, мы должны держаться между двух уровней.

В чем может заключаться стратегия управления такой позицией. Во первых, мы заходим не на всю катлету. Но тут вам биржа ГО рассчитает. Мы можем мягко роллировать (переносить) сетку по времени. Если вам что то не нравится, то можно откупить убыточный опцион и продать следующего месяца, тем самым раздвинув наш коридор до красной черты. Мы можем добавить дельту, повернуть нашу зону верх или вниз, добавив БА. Более агрессивно. На ваших уровнях увеличивать гамму, объемы торговли в «сетке». То есть мы могли зайти стреддлом и по ходу движения цены допродавать стреддлы, тем самым перекрывая область, где может оказаться цена. А цена устроена так, что будут откаты. И это я показывал строя распределения.

Открытие такой позиции находится в той же логики. Не надо хватать опционы сразу с двух сторон. Откройте ногу со стороны движения цены, лимитными ордерами. Вторую ногу открывайте на откате, тоже лимитными. При этом можете построить лесенку заявок и ваша позиция наберется правильно. Опцион зарабатывает когда мы набираем позицию против тренда, а потом закрываемся на откатах. Естественно, что по ходу жизни опционной конструкции дельта у вас не должна быть нулевой.

Мы рассмотрели стреддлы и стренглы. А там еще много чего есть. Я думаю уже можно отложить в сторону «сетку», вроде все понятно и посмотреть позиции по опционам.

Забрать бонус за открытие торгового счета можно здесь:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Практика торговли бинарными опционами для начинающих
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: