Платина на биржах — Обзор и аналитика

Белый список брокеров бинарных опционов опционов за 2020 год:

Платина на биржах — Обзор и аналитика

Платина — это благородный металл серебристо-белого цвета. Доступен трейдерам для работы с бинарными опционами. Для того, чтобы заработать на колебаниях цен на платину необходимо знать о факторах, которые оказывают влияние на ее стоимость. Лишь тогда можно будет составить грамотный прогноз.

Платина торгуется на бирже NYMEX с тикером PL.

Стоимость платины напрямую зависит от объемов предложения. Около 79 процентов всей производимой на планете платины поставляется из Южно-Африканской Республики. В связи с этим мировая стоимость данного драгоценного металла зависит от ежемесячных объемах его производства в данной стране, а также от объемов, которые поставляются на мировой рынок. Расположенные в ЮАР руды по некоторым оценкам в 10 раз богаче, чем любая другая платиновая руда в мире. На втором месте по объемам добычи платины находится Канада, однако там данный металл производится лишь как побочный продукт в процессе добычи меди и никеля. Если произойдет сокращение поставок платины из ЮАР, будет наблюдаться резкое повышение ее стоимости, так как возместить их поставками из других стран крайне затруднительно или просто невозможно. Россия добывает примерно 12 процентов от мирового объема. Северная Америка — 5 процентов.

Спрос на платину также оказывает влияние на процесс формирования ее стоимости. Этот драгоценный металл активно используется в ювелирной промышленности, в автомобилестроении и нефтеперерабатывающей, в качестве катализатора в процессе очистки сырой нефти.

Автомобилестроение закупает 40 процентов от общего объема годового производства платины. Данный металл используется в процессе изготовления устройств, направленных на снижение уровня токсичности выхлопных газов бензиновых двигателей легковых автомобилей и небольших грузовиков.

Отслеживание будущих тенденций спроса на платину в данной отрасли возможно. Изменение показателя происходит в соответствии с введением новых стандартов касательно экологии, которые вводятся Управлением по охране окружающей среды. Стандарты могут касаться не только требований к выхлопным газам, но также и открытию заменителей платине. Из всего этого следует, что трейдеру, который работает с платиной, необходимо следить за новостями об озабоченности EPA по поводу состояния воздуха в западной Европе и Японии.

Что касается ювелирной промышленности, то главным потребителем в данной отрасли является Япония. Однако в течении последних нескольких десятилетий тенденция роста спроса на платину наблюдается в южноафриканских странах. Рост спроса приводит к повышению цен на платину.

Для активного продвижения платины в ювелирной промышленности добывающие платину предприятия, расположенные в Южной Африке, создали Международную платиновую гильдию. Результатом ее деятельности в течении 25 лет стало повышение спроса на платиновые ювелирные украшения в 10 раз. Добиться этого удалось с помощью качественных рекламных кампаний. Это говорит о том, что действия добывающих компаний, которые не связаны с их основной деятельностью — добычей, способны оказывать значительное влияние на уровень спроса. Его повышение приводит к росту цен на платину и получению такими компаниями большей прибыли. В связи с этим трейдеру рекомендуется отслеживать новости, связанные с началом добывающими платину предприятиями каких-либо кампаний, способных повлиять на рынок.

Стоимость платины также зависит от уровня конкуренции со стороны заменителей, международных конфликтов, квот и налогов, которые существуют или изменяются в определенных странах, играющих значительную роль в мировом процессе добычи или потребления платины. Крайне негативным фактором являются стихийные бедствия.

Полезные статьи по теме:

Не последнюю роль в процессе формирования цен на платину играет американский доллар. Это связано и с тем, что котировка платины показывает стоимость одной тройской унции, оцененной в долларах США. Зависимость платины от доллара является обратно пропорциональной. Это значит, что в случае снижения стоимости американской национальной валюты, стоимость платины на этом фоне будет расти.

К примеру, с 2020 года можно было наблюдать падение платины, это связано с рекордным ростом американского доллара. Это не значит, что ценность платины падает, просто в данном случае рост доллара опережал рост платины.

Стоимость платины сейчас (онлайн), Прогноз и Характеристика

Платина, как финансовый инструмент, считается весьма экзотичным активом и на многих площадках является низколиквидным. Однако исключительность этого драгоценного и весьма востребованного металла трудно переоценить, что обеспечивает устойчивый спрос в машиностроении, науке и ювелирном деле. Специфика торговли не отпугивает множество инвесторов, которые используют производные инструменты для диверсификации и спекуляций.

Цена платины на бирже сейчас — Живой График (онлайн)

Прогноз на платину

В отличие от золота, производство ювелирных украшений не так сильно влияет на котировки платины. Успешный трейдер составляя прогноз платины не упускает из виду отчетность корпораций-производителей, а также потенциальные новостные «бомбы», которые могут заставить цены резко поменять свое значение.

  • В России крупнейшим производителем платины является ОАО «ГМК Норильский никель».

Новости, касающиеся изменения управляющего состава компании, разработки новых месторождений и заключения крупных контрактов могут отражаться на котировках платины. В свою очередь акции «Норникеля» чувствительно относятся к резким колебаниям платины на рынке.

Примерная себестоимость одной Троицкой унции составляет $1000.

Логично можно предположить, что снижение цены ниже этого уровня крайне маловероятна. Понимая, что на рынке присутствуют и поставочные контракты, многие производители станут активно покупать этот товар впрок. Хранение такого металла не требует каких-либо специализированных условий. Соответственно, потребители будут делать запасы до тех пор, пока цена будет ниже или на уровне себестоимости. В дальнейшем они обеспечат себе источник крайне дешевого сырья для крайне дорогой продукции, которая может иметь и стратегическое назначение.

Общая характеристика

Доход от CFD контрактов и опционов на платину трейдеры обычно извлекают в долгосрочной торговле, что говорит о прибыльности именно фундаментального подхода к инструменту.

Химический состав (числовое отношение доли металла в валовой массе слитка), должен отражать содержание ключевого элемента не ниже 99,5%. Фиксинг на бирже происходит дважды в день, в 9:45 и 14:00. Публикующаяся на Лондонской бирже информация является расчетной и эталонной, так как считается исходя из спроса и предложения в мире.

Контракты на платину обращаются в Чикаго (СМЕ), на Лондонской бирже (LPPM), в Токио (Topix) и Москве (MICEX).

Английская площадка LPPM (Лондонская биржа платины и палладия) создана в 1987 году, для консолидации оборота этих двух дорогостоящих товаров. Великобритания устанавливает четкие стандарты по обороту металлов: всего насчитывается 4 уровня сертификации.

Интересный факт. До 1778 года ввозимую в Старый Свет платину власти Испании топили в море, чтобы фальшивомонетчики не «разбавляли» ей золотые монеты.

На бирже СМЕ Group обращаются расчетные и поставочные контракты на платину стандартным объемом в размере сотен тройских унций. Площадка принадлежит Нью-Йоркской биржевой группе. Торговля ведется в формате электронных сделок по системе GLOBEX. Кроме специфики контракты отличаются временем своей торговли.

Эти фьючерсы могут иметь разные буквенные коды, но их спецификация будет совершенно одинаковой.

Поскольку эти контракты принадлежат товарной бирже, соответственно по ним может происходить поставка.

Платина играет огромную роль в обороте ценных металлов, и во многом определяет движение таких сырьевых активов, как: золото, серебро, медь и никель.

Если сравнивать платину с золотом или серебром, можно увидеть ярко выраженную диспропорцию в отношении ликвидности. Тем не менее, ежедневный оборот фьючерсов на платину приближается к 2000 лотов. Такая ликвидность дает возможность среднесрочным инвесторам вести успешную торговлю, не оглядываясь на дефицит спроса и предложения в стакане.

Торговля платиной на бирже

На сегодняшний день у трейдера имеется много возможностей заработать на изменении цен активов сырьевого рынка, в том числе и на платине. Инвестор даже с небольшим капиталом может участвовать в торговле. Такие контракты используются чаще всего на Форексе.

Интересный факт. Россия занимает 2-ое место по производству платины в мире.

Рабочее место в торговой программе должно быть настроено для среднесрочной и долгосрочной торговли. Рекомендуется использовать японские свечи с часовым, дневным и недельным интервалами. На таких больших таймфреймах очень хорошо работают математические индикаторы, основанные на скользящих средних и линиях Боллинджера. Позицию следует формировать одной сделкой и закрывать аналогично.

Крайне полезный контент:  Что такое экспирация (Expiration) в трейдинге

Ниже мы покажем пример реальной сделки по платине.

Чтобы совершать сделки с платиной, мы рекомендуем работать только с надежными и проверенными брокерами. Уже много лет мы работаем с брокером FinmaxFX, на примере которого и покажем, как торговать платиной и сколько можно на этом заработать.

Для начала мы открыли страницу торговой платформы, выбрали актив, указали небольшой размер лота (0,20) и нажали кнопку BUY (купить):

Технический анализ показывает, что котировки должны подняться, что и произошло уже к концу дня:

Чтобы зафиксировать нашу прибыль, нужно закрыть сделку:

Покупка платины принесла нам $168 прибыли:

Брокер FinmaxFX регулируется в России ЦРОФР, предлагает хорошие условия для торговли и огромный список активов, среди которых не только активы товарного рынка, но и акции, валюты и различные фьючерсы.

Факторы влияния на стоимость платины

В отличие от того же серебра, платина не так сильно зависит от цен на золото, хотя и проявляет некоторую слаженность с ними. В свою очередь, такой производный металл, как палладий, крайне зависим от цен на своего старшего брата. С физической стороны эти два химических элемента во многом взаимозаменяемы. Это касается не только производства, но и финансовой стороны вопроса.

Для многих хэджеров не является проблемой использование одного актива вместо другого. Стоимость платины долгое время была выше цены на палладий в несколько раз. Однако в начале 21 века производители столкнулись с проблемами в своем производстве, и потребители решили перейти на более дешевый аналог в виде палладия. В связи с этим спрос на палладий подстегнул его рост на фондовых рынках до уровня платины.

Интересный факт. Наименование «платина» придумали конкистадоры, которые в 16 веке впервые обнаружили его в тропиках Южной Америки. Дословный перевод звучит как «маленькое серебро» или «серебришко».

Для платины основной ценообразующий фактор это валовой объем ее запасов в мире. Потребление этого металла связано с медициной и точными науками. Решающее значение составляет отношения производителей к потребителям. Рост ВВП в развитых странах, а также увеличение промышленного производства ведет к неминуемому повышению потребления всех цветных металлов, в том числе и героя нашей статьи.

  • Необходимо понимать, что в XX веке роль мирового производителя всех видов товаров занял Китай. Он же является основным и самым массовым потребителем. Снижение темпов производства в КНР может негативно сказаться на цене этого драгоценного металла.

Особенности

Платина входит в пятерку самых востребованных металлов в мире, находясь в одном ряду с золотом, серебром, медью и никелем. Вместе с растущими потребностями мировой экономики, интерес инвесторов к сырьевым активам будет только увеличиваться, что делает данный инструмент претендентом на лидерство среди ему подобных.

Приступая к изучению рынка цветной металлургии, анализ динамики всех элементов этой отрасли даст возможность видеть общее состояние рынка и принимать правильное и взвешенное решение, которое в будущем без сомнения принесет прибыль. Трейдер не должен останавливаться на достигнутом и обязан все время расширять свой кругозор.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Платина на биржах — Обзор и аналитика

«Платина — это привлекательный физический актив, предложение которого ограничено, а спрос устойчив во множестве новых и существующих приложений», — говорит Пол Уилсон, генеральный директор Всемирного платинового инвестиционного совета (WPIC).

Платина является самым редким драгоценным металлом по сравнению с другими основными драгоценными металлами, торгующимися на фьючерсных биржах и спотовых рынках. Она обладает характеристиками, которые исторически сделали её самым драгоценным из всех металлов. Её определение как «золото богатого человека» возникло не из воздуха. У платины самая высокая себестоимость добычи. Металл имеет множество промышленных применений, так как это самый плотный металл из четырёх, и он имеет самую высокую температуру плавления и кипения.

На протяжении десятилетий #платина была «золотом богатого человека», поскольку это был самый дорогой металл. Ежегодная добыча золота составляет больше 3000 тонн, а производство платины ежегодно составляет менее 200 тонн. При этом платина имеет гораздо более высокий процент промышленного использования, чем золото. Тем не менее, платина начала торговаться с дисконтом к золоту в конце 2020 года, и не оправдывала свой титул «золото богатого человека» уже более трёх лет. При этом предложение платины не росло, а спрос немного снижался.

80% экономически жизнеспособных платиновых месторождений (резервов) в мире расположены в бушвельдском магматическом комплексе (Бушвельд), который находится в северной части Южной Африки. Второй по объёмам запасов платины является Зимбабве (месторождение Great Dyke), далее следуют Россия и Северная Америка. Южная Африка является единственным основным источником платины, причём платина в России и Северной Америке добывается как побочный продукт добычи других металлов (в основном никеля и палладия соответственно).

Руда PGM в Бушвельде встречается в горизонтальных слоях, обычно толщиной менее одного метра. Основным типом рудных тел PGM западной и восточной частей Бушвельда являются рудные тела Merensky и UG2. На Merensky исторически добывалась основные объёмы PGM, и получались более высокие доходы по сравнению с рудниками UG2. Однако вследствие истощения руд Merensky, сейчас больше руды добывается на UG2. Руды Platreef находятся в северной части Бушвельда, они расположены ближе к поверхности, поэтому их легче разрабатывать, в них более высокое содержание палладия и золота.

Добытая руда дробится и измельчается для высвобождения минералов, содержащих PGM. После этого материал подвергается химическому процессу, известному как пенная флотация. Для этого используется комбинация реагентов и добавление воздуха для создания пузырьков, к которым присоединяются частицы, содержащие PGM и другие металлы. Это делается для обеспечения оптимального качества для восстановления. В этом процессе концентрация повышается с 2-6 г 4Е (#платина, #палладий, #родий и #золото) на тонну руды, до 300 г 4Е на тонну в концентрате. После дальнейшей плавки концентрация увеличивается от 300 г 4Е / т до 5000 г 4Е / т.

Концентрат обрабатывается на заводе по переработке основных металлов для извлечения меди, никеля и других неблагородных металлов. Затем он направляется на обогатительный комбинат для извлечения и очистки драгоценных металлов. Первыми извлекаются золото, палладий и платина, затем иридий и родий. Очищенные металлы имеют чистоту более 99,95% и обычно представляют собой порошок (для промышленного применения) или слиток (для хранения / инвестиций). Почему в последние годы именно комбинация четырёх металлов (4Е), точнее даже «корзины» всех добываемых металлов, стала важна для шахтёров?

Примерно 60% доходов добывающих компаний ЮАР генерируется продажей платины, 20-30% выручки приносит палладий, а баланс (за исключением платины) достигается также продажей родия, золота, никеля, меди, хрома и других PGM (в порядке убывания). Поэтому колебания цен на эти металлы также являются значительным источником изменения себестоимости добычи и рентабельности. Ещё одним важным фактором является обменный курс USD/ZAR. В горнодобывающей промышленности PGM 80-90% операционных расходов приходится на местные валюты. На трудовую деятельность приходится около 60% операционных расходов, на энергоносители — около 15% от эксплуатационных расходов и т.п.

Можно утверждать, что если движения курса ZAR продолжаются, например, в течение нескольких лет, это может потенциально повлиять на долгосрочную рентабельность добычи. Однако добыча физической платины гораздо менее чувствительна к колебаниям курса ZAR, чем к изменениям цен на платину. Цена корзины PGM в ZAR – вот реальный драйвер, влияющий на рентабельность. На приведённых ниже графиках показана существенная разница между движениями цены корзины PGM в ZAR и ценой платины на мировом рынке в USD, особенно за последние пять лет.

При общем снижении производства платины в ЮАР, цена корзины PGM в рандах в 2020 году росла.

Крайне полезный контент:  Бинарные опционы CLMForex

Платина, палладий и золото начали этот год сильным ростом, однако и южноафриканский ранд также сильно подрастает к доллару. Поэтому пока горнодобывающие компании ЮАР упускают выгоду от более высоких цен на металлы из корзины, поскольку их издержки оцениваются в рандах. Когда и цены на металлы из корзины, и ранд сильны, маржа прибыли сжимается, что может повлиять на рентабельность определённых производств. Из-за снижения рентабельности шахт и напряжённой ситуации с трудовыми отношениями в ЮАР, предложение может сокращаться, если продолжит снижаться добыча, капитальные затраты и инвестиции.

Как я уже писал, Anglo American Platinum (JSE: AMS) и её партнёр по совместному предприятию Atlatsa Resources (TSX: ATL) поставили шахту Bokoni в Южной Африке на уход и техническое обслуживание, поскольку цена на платину остаётся низкой. «В добыче платины мы предпринимаем необходимые шаги для закрытия убыточных производств», — говорит исполнительный директор компании Марк Кутифани. Социальное и трудовое насилие, высокие издержки и депрессия мировых цен на платину сокращают производство металла в Южной Африке. Сокращение персонала ради снижения издержек приводит к трудовым конфликтам.

Так, один человек был убит, а часть производственных мощностей Royal Bafokeng Platinum (RBPlat) в Южной Африке были сожжены во время ночных протестов на одном из своих стволов в северо-западной провинции страны. RBPlat заявил в прошлый четверг, что человек в толпе из более чем 100 протестующих, которые пытались получить доступ к своим рабочим местам на Северном валу в среду вечером, был убит боевыми боеприпасами, выпущенными кем-то из группы протестующих.

Протест был вызван недавними увольнениями сотрудников, и компания заявила, что её служба безопасности пыталась разогнать толпу резиновыми пулями и слезоточивым газом. Протест, в котором приняли участие бывшие сотрудники, а также неизвестные лица, был вызван увольнением 14 сотрудников в прошлом месяце, после забастовки работников из числа чернокожего населения, говорится в сообщении компании. И подобная напряжённая ситуация сейчас отмечается на многих шахтах в ЮАР.

Интересная картина складывается в Зимбабве. Эта страна располагает вторыми по объёму в мире запасами платины (после ЮАР) и палладия (после России). Однако политика бывшего президента Роберта Мугабе привела к катастрофическому падению всей промышленности и экспорта. Новый президент Зимбабве, Эммерсон Мнангагва, планирует возродить одну из наименее развитых стран мира и прекратить её изоляцию: выплатить компенсацию белым фермерам, чья земля была конфискована, продать облигации для восстановления инфраструктуры и провести приемлемые международным сообществом выборы.

Администрация Мнангагва намерена смягчить требование о том, чтобы доля в добыче полезных ископаемых, по меньшей мере, на 51% принадлежала чёрным зимбабвийцам. Хотя этот порог будет поддерживаться на платиновых и алмазных рудниках «на данный момент», он может быть снят после более тщательного изучения этих отраслей, заявил Мнангагва. Т.е. компании, добывающие платину или алмазы, пока, по меньшей мере, на 51% должны принадлежать чёрным гражданам страны.

Мнангагва, ставший президентом в ноябре прошлого года, после того как Роберт Мугабе подал в отставку под давлением военных, объявил, что требование собственности на все другие полезные ископаемые будет отменено. По его словам, правительству необходимо более тщательно оценить свою платиновую и алмазную отрасли. «Я сейчас исключил только алмазы и платину. У нас нет реальной глубоко укоренившейся или хорошо опробованной политики в отношении алмазов или платины», — сказал 75-летний президент в интервью на прошлой неделе.

Платина и бриллианты являются основными экспортными товарами для экономики, которая с 2000 года сократилась вдвое, после того как программа земельной реформы сократила поставки таких культур, как табак и специи. В то же время две крупнейшие в мире платиновые компании, Anglo American Platinum и Impala Platinum Holdings из Южной Африки, работающие на шахтах в Зимбабве, пока тормозят свои инвестиционные планы из-за беспокойства по поводу закона о собственности. Обе компании ранее были вынуждены уступить часть своих активов правительству.

Действующий закон, созданный под видом защиты и увеличения доли чёрного населения Зимбабве в экономике, оказался непрозрачным и открытым для злоупотреблений. Остаётся надеяться, что отмена закона приведёт к привлечению международных кредиторов, обузданию расходов и привлечению инвесторов для оживления экономики страны. Российские и китайские инвесторы уже проявляют интерес к горнодобывающей промышленности страны, поскольку шансы на перемены растут. Следует учитывать, что предложение на рынках PGM может сильно вырасти, если Зимбабве откроет двери для крупнейших добывающих компаний. Правда, для наращивания добычи потребуется несколько лет.

Физические и каталитические свойства платины означают, что она имеет широкий спектр применений в промышленных и потребительских отраслях и для инвестиций. В настоящее время автомобильная промышленность обеспечивает наибольшее конечное применение для платины (37-41%), затем ювелирные изделия (31-38%), другие промышленные приложения (18-21%) и физически поддержанные инвестиции (2-11%).

Собственно, о спросе на платину я писал неоднократно, в том числе и в её связке с палладием. Поэтому пройдусь тезисно по последним интересным фактам. Начнём со спроса в автомобильной и ювелирной отрасли. Этот спрос, вероятно, положительно удивит тем, что потенциальное негативное влияние европейского снижения использования дизельных авто значительно переоценивается и сейчас более чем отражается в цене, в то время как ювелирный спрос остаётся пока основным источником роста спроса.

В каталитических конвертерах дизельных авто содержится от 5 до 10 грамм PGM в зависимости от типа автомобиля. 70-80% приходится на платину, 18-28% на палладий, остальное — родий. В каталитических конвертерах бензиновых авто содержится от 2 до 5 грамм PGM в зависимости от типа автомобиля. Металлы распределяются в пропорции 1:8:2 — платина, палладий и родий, соответственно. В дизельных и бензиновых гибридах 48V содержание PGM примерно то же. В дизельных гибридах HEV размер ДВС меньше, поэтому меньше и содержание PGM. В бензиновых гибридах HEV размер ДВС меньше, однако катализатор работает при более низких температурах, поэтому содержание PGM выше относительно размера двигателя.

О проблемах спроса на дизельные авто я многократно писал в предыдущих обзорах рынка палладия. Тем не менее, автопроизводители делают выводы и исправляются. Германский суд отклонил иск со стороны экологической лоббистской группы, требующей запрета на некоторые дизельные автомобили Volkswagen. Судебный процесс в административном суде в Дюссельдорфе был первым в этой серии. Группа лобби Deutsche Umwelthilfe (DUH) предъявила иски в 10 немецких городах с целью заставить их администрации принять меры по запрещению загрязняющих автомобилей и улучшению качества воздуха.

DUH утверждала, что город несправедливо разрешил дизельным автомобилям Volkswagen, в которых было установлено программное обеспечение для тестирования на выбросы, продолжать работать, даже несмотря на то, что их выбросы, как утверждает DUH, всё ещё были чрезмерными после обновления программного обеспечения. Интересно, конечно.

Ещё интереснее в Великобритании. В новом бюджете правительство объявило о налоге на продажу новых дизельных автомобилей для финансирования планов по улучшению качества воздуха. Министры говорят, что дизель производит больше закиси азота (NOx), чем бензин, и пытаются отвлечь автомобилистов от автомобилей, работающих на нём. Тем временем самый популярный в UK журнал «What Car?» назвал происходящее «анти-дизельной истерией от политиков» и назвал XC40 шведского производителя лучшим автомобилем 2020 года.

Эксперты автомобильного сектора говорят, что введение налога приносит больше вреда, чем пользы, утверждая, что современные дизели столь же чисты, как и бензиновые автомобили, и производят меньше CO2. Новый налог, введённый в бюджет, влияет только на новые автомобили и не делает ничего, чтобы заставить пересесть с более старых, более загрязняющих воздух дизельных автомобилей на новые. Главные производители автомобильной промышленности утверждают, что скандал с дизелем несправедливо создан политиками, которые не понимают этот сектор. Многие в отрасли считают дизель несправедливо «демонизированным», что наносит ущерб автомобильному сектору Британии.

Объявляя победителя, Стив Хантингфорд, редактор «What Car?», сказал: «Некоторые люди считают XC40 спорным выбором из-за того, что лучшим двигателем в ассортименте является дизель. Наша судейская коллегия отказалась от антидизельной истерии, исходящей от политиков и некоторых ведущих СМИ, и вместо этого приняла решение, основанное исключительно на достоинствах автомобилей». Он добавил, что «дизели определённо не мертвы. Мы убеждены, что для многих покупателей автомобилей дизель остаётся правильным экономическим и экологическим выбором, а для тех, кому он не подходит, доступен бензин или электро альтернатива».

Крайне полезный контент:  Прибыль компании Microsoft растет

Согласно испытаниям, проведённых журналом, последние модели дизельных двигателей не только выделяют меньше NOx, чем многие бензиновые двигатели, но также производят более низкие уровни CO2 — одна из причин, по которым правительство поощряло дизели более десяти лет в попытках достичь своих экологических целей. Данные Общества автопроизводителей и трейдеров (Society of Motor Manufacturers and Traders) показали, что продажи дизельных автомобилей упали на 17% в 2020 году, снизившись до 42% рынка, по сравнению с 47,7% годом ранее.

Ювелирка. Второй по значимости и объёмам потребления сегмент на рынке платины. Пока нет данных за весь 2020-й год, однако спрос на платину подскочил на индийском и китайском рынках ювелирных изделий. Спрос на ювелирном рынке растет быстрыми темпами. Торговая компания Platinum Guild International (PGI) заявила, что импорт платины в Индию в 2020 году практически не изменился, составив 19 тыс. унций. Однако в третьем квартале 2020 года компания сообщила о росте продаж платиновых ювелирных изделий в Индии на 24%. В прошлом году, по данным компании, на ювелирный рынок было поставлено 2,3 млн унций платины, а на автомобильный — 3,2 млн унций.

III. Инвестиции, спекуляции, цены и прогнозы

Интерес инвесторов, накопление и спекуляция на платине намного скромнее, чем в золоте. На 23 января открытый интерес во фьючерсах на золото на COMEX составил 820 887 контрактов, а открытый интерес во фьючерсах на платину на NYMEX – 93 518 контрактов. Более того, поскольку каждый золотой контракт составляет 100 унций, а контракт на платину — всего 50 унций, общее количество открытых длинных и коротких позиций на рынке золота в наши дни почти в 12,5 раз больше, чем в платине. Платина — это более тонкий рынок, когда речь заходит о ликвидности, что означает, что она более подвержена значительным колебаниям цен и их волатильности вверх и вниз. Тем не менее, инвесторы в платиновые ETFs, в отличие от инвесторов в палладиевые фонды, практически не сокращают свои запасы, несмотря на падение цен на платину.

Последний минимум цен на уровне $ 872,40 в декабре 2020 года был выше, чем в начале 2020 года, когда цена опустилась до $ 812,20 за унцию. На минимумах в январе 2020 года открытый интерес к фьючерсам на NYMEX составлял 57 780 контрактов, а в последнее время вырос до 93 518. Несмотря на то, что в июле 2020 года мы стали свидетелями роста до чуть ниже $ 1200 за унцию, а сегодня цена растёт, хотя пока и на около $ 200 ниже этого уровня, открытый интерес с тех пор продолжал расти и сейчас намного превышает значения 2020 года. Рост цен и увеличение открытого интереса, как правило, поддерживают бычий торговый сигнал на фьючерсном рынке. В то же время медленный стохастик, индикатор движения цены, перешагнул чуть выше на перепроданной территории от минимумов января 2020 года. Техническая оценка остаётся близкой к условию перепроданности, что означает, что мы всё ещё можем находиться в начале перелома в сторону роста в платине.

Вступая в новый год, многие аналитики склонны описывать платину как недооценённую и с потенциально благоприятными факторами, такими как хороший спрос на автомобили с дизельными двигателями, в ювелирном сегменте, но и с финансовыми факторами, сдерживающими рост предложения. Однако оценивая потенциалы платины и палладия, многие всё-таки склоняются в пользу последнего. Кстати, многие трейдеры сейчас играют на спредах между этими металлами.

TD Securities ожидает платину в среднем $ 1056 за унцию в 2020 году, в то время как палладий в среднем будет стоить $ 1019. HSBC видит платину в среднем по $ 1055 в 2020 году, в то время как палладий в среднем будет стоить $ 975. Commerzbank ожидает более высокий показатель в 2020 году по палладию на уровне $ 1010 против $ 975 за платину, но, тем не менее, ожидает, что платина наверстает упущенное в конце года, причем в четвёртом квартале цена на оба металла в среднем составит $ 1000.

«Мы считаем, что платина действительно начнёт расти во второй половине 2020 года», — сказал Барт Мелек, глава товарной стратегии TDS. Он отметил противоречия между продолжающейся сильной экономической активностью в Европе, где популярны дизельные автомобили, требующие платины, и ожиданиями относительно значительного роста предложения платины. В то же время HSBC отметил, что низкие цены на платину означают меньше инвестиций в добывающую промышленность, что, в свою очередь, в конечном итоге скажется на поставках горнодобывающих компаний.

Драйверы спроса и предложения палладия остаются благоприятными, но, по мнению большинства аналитиков, это уже учтено в ценах, поэтому средние прогнозы не намного выше, чем те уровни, где металл торговался в течение декабря. «Мы не думаем, что [цена палладия] имеет много возможностей для роста. Между тем, платина ещё может себя показать», — сказал Мелек. Кроме того, Мелек назвал себя оптимистом по ценам на золото в 2020 году. И если золото будет расти, платина, как правило, выиграет от избыточного спроса на активы-убежища, в отличие от палладия. Он также указал на потенциал для скромного увеличения спроса на платину в ювелирном секторе, который, как правило, зависит от экономической активности.

«Мы рассматриваем платину как перепроданную и ожидаем восстановления цен», — заявил аналитик HSBC Джеймс Стил в отчёте банка о перспективах драгметаллов в 2020 году. Между тем, продолжил он, палладий может быть «уязвим для получения прибыли».

Societe Generale опубликовал прогноз средних цен на палладий в 2020 году в размере $ 985, а средний показатель для платины составил $ 950 долларов. Аналитик банка Робин Бхар сказал, что он ожидает, что палладий в основном поддержит свою премиальную цену. «Я думаю, что это будет продолжаться, хотя мы по-прежнему считаем, что платина недооценена по ряду причин», — отметил Бхар. Далее он добавил, что «может быть момент для платины, чтобы закрыть разрыв или даже вернуться к премиальному отношению [с палладием], но не на постоянной основе».

Бхар заявил: «Фундаментальные факторы настолько превосходны для палладия, что он собирается выиграть все руки». Палладий действует почти как базовый металл и, вероятно, будет по-прежнему пользоваться оптимизмом в отношении такого типа спроса, по его словам. Кроме того, SocGen имеет «слегка медвежий» прогноз по золоту на 2020 год, который, в свою очередь, может сдерживать цены на платину, добавил Бхар.

TDS прогнозирует, что дефицит на рынке палладия может составить до 1 млн унций в 2020 году после дефицита примерно 800 тыс. унций в 2020 году. Ожидается, что профицит платины составит около 90 тыс. унций в 2020 году после 100 тыс. в 2020 году. Societe Generale прогнозирует примерно сбалансированный рынок платины в 2020 году, в то время как банк ожидает дефицит палладия в 1,7 млн унций после 1,6 млн унций в 2020 году. HSBC прогнозирует дефицит платины в 191 тыс. унций в 2020 году после профицита 115 тыс. унций в 2020 году. Банк видит дефицит палладия в 2020 году почти в 1,2 млн унций после дефицита в 680 тыс. унций в 2020 году.

Вот такие на сегодня рынки и прогнозы. В середине февраля WPIC и компания Johnson Matthey опубликуют итоговые доклады по спросу и предложению PGM в 2020 году и прогнозам на год текущий. Ну а инвесторы – делайте свои выводы. Я считаю, что платина, конечно, перепродана, однако когда инвесторы, трейдеры и спекулянты обратят на неё должное внимание, предсказывать не берусь. Отслеживайте рынок.

Забрать бонус за открытие торгового счета можно здесь:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Практика торговли бинарными опционами для начинающих
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: