Бинарные опционы. Перспективы нефти в 2020 году

В России запретят бинарные опционы в 2020 году? Где торговать трейдерам из РФ?

Белый список брокеров опционов за 2020 год:

Перед завершением 2020 года хотелось бы затронуть такую важную тему как «Когда закроют бинарные опционы в России?», а также подвести краткие итоги прошедшего года.

Возможно вы в курсе, а возможно нет, но в конце 2020 года пять Forex-брокеров лишились возможности легально работать на территории России из-за отзыва лицензий Центральным Банком. 26 декабря 2020 года брокер опционов Olymp Trade прекратил работу с клиентами из России, ссылаясь на будущие изменения в законе «О рынках ценных бумаг». 1 августа 2020 года с рынка РФ ушел брокер бинарных опционов Binomo. И буквально на днях Форекс-дилер Forex Club заявил о полном прекращении регистраций трейдеров с России, на своем сайте.

Такие новости шокировали множество клиентов данных компаний, тем более что Форекс Клуб является одним из самых известных Форекс-брокеров в РФ.

Олимп Трейд в свою очередь был одним из самых известных брокеров бинарных опционов на момент своего ухода. Но если Форекс-дилеры просто лишились лицензий и продолжили свою работу, компания Olymp Trade полностью ушла с рынка РФ.

Почему Центральный Банк России отозвал лицензии у Форекс-брокеров?

Скорее всего мало кто удивился, когда узнал об аннулировании лицензий у таких мало известных Форекс-брокеров, как Траст Форекс и Фикс Трейд. Но для большинства было неожиданным, когда Центральный Банк отозвал лицензии у Alpari, FxСlub и Teletrade, которые он же (банк) и выдавал примерно в 2020 году. Центральным Банком было дано официальное заявление, почему были предприняты такие действия: «За неисполнение предписания Банка России».

Лицензирование брокеров в Российской Федерации было введено для того, чтобы работать с отечественными брокерами было максимально безопасно. Но главное, для чего были выданы лицензии — возврат капитала из офшорной зоны назад в РФ. Для брокеров из преимуществ владения лицензией была возможность официально без ограничений размещать рекламу на любом интернет-ресурсе и не только.

Ни для кого не секрет, что, если бы было выгоднее работать не из офшорных стран, все бы так и делали. Но перевод всех «мощностей» обратно в РФ ведет за собой большие затраты для брокеров. 99% компаний, если у них есть возможность работать через офшор, будет так делать, так как налоги там в разы ниже.

И глупо было удивляться, когда Форекс-брокеры открыли в России дочерние компании, на которые и были оформлены новоиспеченные лицензии, а деятельность велась все через те же офшорные фирмы. Конечно, они регистрировали новых трейдеров в РФ, но за все три года во всех компаниях с лицензией было зарегистрировано около 200-300 клиентов.

Правом пользования рекламой брокеры не пренебрегали, потому что это главный инструмент привлечения капитала, а тут еще и никаких ограничений на ее использование не было. Клиентов же, привлеченных таким образом, регистрировали все равно в офшорных компаниях. Из информации, полученной из отчетов, все пять дилеров получали убытки из-за больших затрат на рекламу и почти не получали прибыли от привлеченных клиентов.

ЦБ РФ не мог продолжать дальше поддерживать брокеров после такой отчетности. Отразилось ли это на клиентах этих брокерских компаний? — Нет. Ведь все они были зарегистрированы в офшорных фирмах и продолжали пользоваться услугами компании, как и раньше. А что с самими брокерами? Единственная их потеря — возможность беспрепятственно размещать рекламу. Может это конечно и уменьшило приток новых клиентов, но старые никуда не делись. Да и рекламу можно размещать во множестве других мест.

Почему брокер бинарных опционов Olymp Trade и Binomo ушли с рынка РФ

Официальное заявление брокера Олимп Трейд было таким — из-за будущих изменений в законе «О рынке ценных бумаг». Нам эта причина показалась очень натянутой.

На начало 2020 года Olymp Trade был одним из самых крупных брокеров бинарных опционов в РФ. Огромные рекламные кампании, множество клиентов-трейдеров, и соответственно большой приток прибыли. Даже если бы вносились какие-то кардинальные изменения в законодательство (которые, кстати, так и не были внесены), компании дали бы время для сворачивания деятельности. Из-за изменения законов компании не закрываются в один момент.

Если поискать в интернете информацию о запрете бинарных опционов на территории России, то одной из первых появилась статья на Рамблере от 4 октября 2020 года, в которой рассматривался перевод бинарных опционов в разряд азартных игр Роскомнадзором. Но в итоге этого не произошло. Даже если бинарные опционы в России станут азартными играми по закону, это не повлияет на нашу с вами работу. Онлайн-казино в РФ запрещены законом, но это не мешает им рекламироваться везде, где только можно. А все потому, что эти компании зарегистрированы в уже известных нам с вами офшорных зонах, и у людей, пользующихся услугами онлайн-казино нет проблем с доступом к ним.

Делая выводы из вышесказанного, можно точно сказать, что никакие изменения в законодательстве не помешали бы продолжать работу брокерам бинарных опционов. Сразу вспоминается ситуация с брокером IQ Option. Это второй брокер, который перестал работать в РФ за последние 10 лет.

Если Олимп Трейд был самым популярным в 2020 году, то IQ Option был таковым в 2020 году. Этот брокер был первым, кто ввел минимальный депозит в размере $10, не говоря уже об очень удобной торговой платформе. Эта компания так же зарабатывала миллионы, и вдруг резко свернула свою деятельность. Официальная причина — «В связи с законодательной политикой Российской Федерации». Компания работала долгое время, приносила колоссальный доход, а потом вдруг они решают, что им не хватает лицензии ЦБ, которую они бы все равно никак не получили.

Не вооруженным глазом видно, что ситуации Олимп Трейд и IQ Option схожи.

Причины могут быть разными, но самое распространённое мнение гласит, что брокера Олимп Трейд (как и IQ Option) просто вынудили уйти. Не ясно, у кого были такие возможности и рычаги давления, но других весомых причин для ухода с такого прибыльного рынка не было.

Что касается ухода брокера Binomo из России, то 1 августа была закрыта регистрация для клиентов из России. Причину брокер указал такую же, как и предыдущие — все из-за законов РФ. Но те, кто был зарегистрирован и верифицирован до этой даты, могли и дальше пользоваться услугами компании, чего не было с клиентами Olymp Trade, счета которых были закрыты по истечении трех месяцев.

Будут ли бинарные опционы запрещены в России в 2020 году?

Заявлений от представителей власти не поступало. Но если вдруг они решат запретить бинарные опционы или любую другую торговую деятельность в России, на нас с вами это никак не повлияет, потому что все мы будем работать через офшорные компании. Не нужно далеко идти, что увидеть работу онлайн-казино и брокеров, работающих без лицензии.

Конечно, намного лучше торговать, когда понимаешь, что ты защищен от нарушений брокерами своих обязательств. Но трейдеры из РФ всегда торговали через офшорных брокеров и до сих пор ничего не поменялось. И как показывает опыт, отсутствие лицензии у брокера не всегда значит, что брокер является недобросовестным и не выполняет свои обязательства перед клиентами.

Поэтому можно не беспокоится по поводу ухода вашего брокера из России в будущем 2020 году. Даже если это произойдет, вы все равно сможете пользоваться его услугами тем или иным способом.

Заключение

Как видим, из вышеприведенных фактов, не стоит верить всем пугающим и провокационным материалам, которые появляются в интернете про бинарные опционы. И не стоит бояться уходов брокеров с российского рынка, так как это никак не влияет на работу с ними. Тем более что рынок бинарных опционов очень конкурентный и всегда есть брокеры, из которых можно выбрать максимально подходящего вам. На нашем сайте в рейтинге брокеров бинарных опционов и в рейтинге Форекс-брокеров вы можете подобрать подходящего вам брокера и начать работу уже в ближайшее время, если еще этого не делаете.

Крайне полезный контент:  Вебинары от Бинекс на февраль. Брокер Binex

Если у вас есть свои мысли и мнения по поводу того, почему крупные и популярные брокеры уходят с рынка за считанные дни, высказывайте их в комментариях ниже. А мы желаем вам успешно и прибыльно закрыть 2020 год и конечно же успехов в наступающем 2020 году!

Смотрите так же:

Что бы оставить комментарий, необходимо зарегистрироваться или авторизоваться под своим аккаунтом.

Перспективы рынка нефти в 2020 году

Еще до начала торгов нефтью в 2020 году президент Дональд Трамп скормил рынку «китайского быка».

В канун Нового года президент объявил, что долгожданная предварительная торговая сделка между Вашингтоном и Пекином будет заключена через две недели. «Я подпишу очень масштабную и всеобъемлющую первую фазу торговой сделки с Китаем 15 января», — написал Трамп в Twitter своими авторскими заглавными буквами.

«Церемония пройдет в Белом доме. На ней будут присутствовать высокопоставленные представители Китая. Позже я поеду в Пекин, где начнутся переговоры по второй фазе!» сказал он, закончив обычным восклицательным знаком.

Твит Трампа не смог поддержать цены на нефть

Учитывая то, насколько воодушевлен был Трамп в отношении предстоящей сделки, эта новость должна была привести к резкому скачку цен на сырую нефть и началу мощного ралли.

Тем не менее американская нефть West Texas Intermediate упала в последний торговый день 2020 года на 62 цента (1,0%) до 61,06 доллара за баррель. Лондонский бенчмарк Brent скинул 67 центов (также около 1,0%) до 66,65 доллара за баррель.

Нефть продемонстрировала сильный месячный, квартальный и годовой прирост

Несмотря на это падение, американский сорт сырой нефти за декабрь вырос на 11%, что стало самым сильным показателем с января.

Нефть Brent за декабрь выросла на 7%, чего не наблюдалось с апреля. За год WTI подорожала на 34%, а Brent — на 24%. Для обеих марок это стало крупнейшим приростом с 2020 года.

Итак, почему быки и их новостные торговые роботы игнорировали новогодний твит Трампа о Китае? Разве это не те новости, которых рынок ждал весь год? Торговая война сдерживала рынок и даже провоцировала распродажи, несмотря на всю геополитическую напряженность и дефицит поставок.

Учитывая важность Китая как крупнейшего импортера нефти и главного покупателя американской нефти (по крайней мере до тех пор, пока в середине 2020 года не разразилась торговая война), не должна ли первая фаза сделки привести к росту нефти 31 декабря, что было бы символично для ее ралли 2020 года?

Море ажиотажа и никаких подробностей

При всей шумихе, окружающей подписание первого этапа сделки, следует помнить, как долго он согласовывался. Цены на нефть, по факту, свободно росли в течение всего четвертого квартала, после того как в октябре президент Трамп дал рынкам надежду на сделку между Вашингтоном и Пекином.

Ралли Уолл-стрит в конце года также было вызвано ожиданиями соглашения, поскольку Трамп и его коллеги (в том числе экономический советник Белого дома Ларри Кадлоу, торговый представитель Роберт Лайтхайзер, министр финансов Стивен Мнучин и министр торговли Уилбур Росс) доили рынки потоком абстрактных новостей, не говоря при этом ничего конкретного.

Только за четвертый квартал цены на нефть выросли на 13%. Это солидный результат для торговой сделки, чьи детали еще не известны рынкам, кроме обещания Трампа о том, что она будет «масштабной и всеобъемлющей». Президент вообще любит использовать эти прилагательные.

Это не означает, что цены на нефть не будут расти в течение следующих двух недель.

Нефть может сохранить положительную динамику на торговом оптимизме

Рынок может укрепиться, принимая во внимание тот факт, что Трамп в некоторой степени развеял опасения касательно экономических перспектив Китая и спроса на нефть.

Данные, опубликованные на прошлой неделе Национальным бюро статистики Китая, показали значительный рост прибыли промышленных предприятий в ноябре (совокупный показатель вырос на 5,4% в годовом отношении). Это серьезное улучшение по сравнению с падением на 9,9% г/г в октябре.

Восстановление произошло вслед за улучшением данных по промышленному производству и розничным продажам в ноябре, что подкрепило идею о восстановлении экономики. Более примечательно, что ноябрьское улучшение макростатистики предшествовало декабрьским новостям о первом этапе торговой сделки с США.

Китайские нефтеперерабатывающие заводы также были рекордно загружены в течение большей части этого года, во многом благодаря введению в эксплуатацию новых мощностей независимыми компаниями, которых часто называют «чайниками». В марте агентство Bloomberg сообщило, что в этом году объем переработки вырастет почти на 900 000 баррелей в сутки и продолжить стимулировать спрос.

Китай также может оказать давление на рынок

Но Китай может поставить под угрозу ралли нефтяного рынка.

По сообщению Reuters, первый набор квот на экспорт нефтепродуктов для этого года на 53% больше, чем в 2020 году. Квоты в 28 миллионов тонн, вероятно, усугубят и без того серьезный избыток нефтепродуктов на азиатских рынках, который уже сказался на прибыли НПЗ. Эти квоты могут ударить по быкам.

Нефтяному ралли 2020 года во многом способствовали ограничительные меры Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК). С января возглавляемая Саудовской Аравией ОПЕК (и союзники картеля во главе с Россией) пыталась снизить добычу на 1,2 миллиона баррелей в сутки. В декабре, когда срок действия этого соглашения истекал, ОПЕК+ заявила, что с начала 2020 года ограничит добычу на 2,1 миллиона баррелей в сутки.

Несмотря на ужесточение ограничительных мер, способность ОПЕК+ поддерживать цены на нефть в 2020 году может оказаться под угрозой из-за сланцевой индустрии США. В то время как добыча сырой нефти в США в 2020 году достигла рекордного уровня в 12,9 млн баррелей в день, добыча сланцевой нефти, на которую приходится более половины этого объема, была несколько сдержанной. Американские производители сократили число активных буровых установок до 677 по сравнению с 885 на конец 2020 года (на 24%).

Не стоит сбрасывать со счетов сланцевую индустрию США

«Основной причиной 24%-го снижения буровой активности в США была ценовая неопределенность, которая сохранялась в середине года», — сказал Джон Килдафф, основатель нью-йоркского энергетического хедж-фонда Again Capital. WTI колебалась между 50 и 55 долларами в течение большей части летних месяцев, оказывая давление на рынок в целом.

Килдафф заявил, что после решения ОПЕК ужесточить ограничительные меры, компаниям США понадобится некоторое время, чтобы открыть вентили и нарастить добычу.

«Учитывая текущую динамику цен, можно ставить на то, что сторона производства столкнется с вызовом в будущем».

Килдафф добавил: «WTI дороже чем по 60 долларов за баррель очень, очень выгодна американским компаниям, добывающим сланцевую нефть».

Согласно данным Международного энергетического агентства (МЭА), расположенного в Париже, поставки нефти из стран, не входящих в ОПЕК, в 2020 году вырастут на 2,1 миллиона баррелей в сутки.

Избыток нефти может составить 900 000 баррелей в сутки

В то же время, по данным Управления энергетической информации США, мировой спрос на нефть в следующем году увеличится на 1,2 миллиона баррелей в сутки. Это означает, что образуется избыток в 900 000 баррелей нефти со стороны ОПЕК, так и стран, не входящих в картель, и эта ситуация может нивелировать усилия ОПЕК+.

«На рынке по-прежнему наблюдается устойчивое производство сырой нефти в США, Канаде и Бразилии, что может привести к переизбытку поставок в 2020 году», — говорится в недавнем отчете аналитического центра Института международных финансов.

В докладе, подготовленном группой, возглавляемой Гарбисом Ирадяном (главным экономистом Института по Ближнему Востоку и Северной Африке), прогнозируется увеличение мировой добычи на 1,9 млн баррелей нефти в сутки в 2020 году. Более половины этого объема придется на Соединенные Штаты. Хотя рост предложения составит чуть менее 2% от общего объема, рынок нефти всегда сбалансирован, поэтому даже небольшие изменения баланса могут оказать существенное влияние на цены.

Крайне полезный контент:  Бинарные опционы самые волатильные валютные пары

Геополитика может спасти «быков»

Но у нефтяных быков может быть туз в рукаве: геополитическая напряженность.

В минувшие выходные американские военные нанесли воздушные удары по поддерживаемой Ираном группировке «Катаиб Хезболла». Разгневанные воздушными ударами, в среду протестующие пошли на штурм посольства США в Багдаде, хотя и были вынуждены отступить после того, как США разместили дополнительные войска.

«Геополитические факторы риска должны оказать поддержку нефти», — сказал Фил Флинн, аналитик Price Futures Group, который, как правило, выступает на стороне «быков».

Что ожидать от рынка нефти в 2020

Итоги рынка нефти 2020

Если 2020 г. был для рынка нефти годом контрастов, то в 2020 г. цены стабилизировались, обозначив широкий торговый коридор между $58 и $66 за баррель. Главным образом это относится ко второй половине года, когда в результате усилий ОПЕК+ по сокращению предложения, с одной стороны, и активному росту производства в США, с другой, на рынке установилось состояние, близкое к равновесному.

В начале года цены на нефть продемонстрировали уверенное ралли на фоне улучшения общемирового сентимента. Разрешилась проблема shut down в США, ФРС смягчила риторику в отношении монетарной политики, США и Китай соблюдали режим перемирия в торговой войне и пытались найти компромисс в ходе переговоров.

После почти четырех месяцев оптимизма цены на Brent поднялись в зону, получившую в СМИ название «зона твиттов». По мере приближения к $75 за баррель президент США Дональд Трамп начинает активно критиковать страны ОПЕК, призывая их смягчить сделку по сокращению добычи и снизить цены на нефть. Как правило, эти призывы он публикует в своем твиттере. Обычно после таких сообщений котировки резко откатываются вниз. Аналогичным образом развивалась ситуация в конце апреля.

В начале мая, переговоры между США и Китаем оглушительно провалились, и рынки столкнулись с очередной волной протекционизма. Стали появляться признаки замедления мировой экономики, что способствовало ухудшению прогнозов по спросу на нефть и нашло отражение в котировках.

Частичную поддержку котировкам в июне-августе оказывала напряженность на Ближнем Востоке. На фоне конфликта между США и Ираном произошло несколько нападений на нефтяные танкеры в водах Персидского залива, что увеличило риски перебоя поставок. Ответственные за нападения до сих пор достоверно неизвестны.

Пиком напряженности в регионе стало нападение на саудовские НПЗ в сентябре, когда Саудовская Аравия была вынуждена приостановить почти половину своей добычи, что эквивалентно 5% мирового производства. Котировки нефти всего за один день прибавили более 15%, однако достаточно быстро вернулись к прежним уровням, поскольку Королевству удалось избежать перебоев с экспортом за счет складских запасов и резервных мощностей.

Все это время давление на цены оказывали торговые войны, которые перевешивали позитивные драйверы. Снижение напряженности в мировой торговле началось лишь в октябре, когда стороны конфликта договорились о разделении сделки на несколько частей, первая из которых должна была быть подписана уже в этом году. На протяжении трех месяцев товарные и фондовые рынки всего мира росли, отыгрывая позитивные ожидания. Окончательные параметры первой части сделки были утверждены в декабре, но официальное подписание назначено на январь 2020 г.

В новый год нефтяной рынок входит на фоне умеренного оптимизма: в диалоге США и Китая наблюдаются сдвиги, ОПЕК+ увеличила объем сокращения добычи на I квартал 2020 г., темпы роста добычи в США замедляются вслед за снижением буровой активности. В следующем году эти темы могут оказаться ключевыми для динамики нефтяных котировок, поэтому имеет смысл остановиться на каждой чуть подробнее.

Торговая сделка между США и Китаем

Несмотря на снижение напряженности, точка в торговом конфликте между двумя крупнейшими экономиками мира до сих пор не поставлена и есть еще много противоречий, по которым державам будет непросто прийти к компромиссу.

После долгих месяцев противоборства в декабре 2020 г. впервые был зафиксирован первый существенный сдвиг — представители Китая и США утвердили параметры первой части торгового соглашения, которая, помимо прочего, отменяет повышение некоторых американских пошлин на китайский импорт и обязывает КНР нарастить закупки сельхозпродукции из Штатов. Официальное подписание запланировано на январь 2020 г.

Это событие стало значимым шагом на пути к завершению торговой войны. Впервые за полтора года страны достигли договоренности о том, чтобы ослабить взаимное давление. Снижение напряженности на мировых финансовых рынках будет способствовать увеличению капитальных инвестиций, развитию торговых взаимоотношений, росту экономики и, как следствие, более сильному спросу на нефть. Уже в ноябре-декабре стали появляться сигналы возобновления деловой активности — улучшилась динамика производства и продаж в Китае, стабилизировались макроэкономические показатели в Европе.

В 2020 г. ожидаются переговоры по второй и третьей частям торгового соглашения. Несмотря на существующий прогресс, грядущие переговоры включают в себя наиболее чувствительные для держав моменты, которые будет непросто согласовать. Кроме того, осенью 2020 г. в США пройдут очередные выборы президента, которые могут повлиять на ход переговоров.

Действующий президент США Дональд Трамп был инициатором торгового конфликта. Его рейтинги в преддверии выборов могут напрямую влиять на сговорчивость китайских представителей, поскольку победа другого кандидата может смягчить позицию США по торговому вопросу. Если перспективы победы Трампа будут невысокими, Китай может занять выжидательную позицию.

Рост добычи в США и перспективы его замедления

Продолжается сланцевая революция в США, которая сделала страну крупнейшей нефтедобывающей державой мира. Средний объем американской добычи сырой нефти в 2020 г. по предварительным оценкам составит рекордные 12,3 млн б/с. При этом недельные данные зафиксировали исторический максимум на уровне 12,9 млн б/с.

Как следствие, наблюдается активный рост экспорта, что усиливает позиции Штатов на международных рынках. В декабре 2020 г. США впервые за полвека выступили в качестве нетто-экспортера жидкого топлива, а в 2020 г. EIA прогнозирует средний объем чистого экспорта на уровне 570 тыс. б/с против нетто-импорта 490 тыс. б/с в 2020 г.

Основной объем роста мирового предложения нефти в 2020 г. аналитические агентства в своих прогнозах по-прежнему отводят на долю США. По оценке EIA, добыча в США вырастет на 0,9 млн б/с (около 60% от всего роста мирового предложения) и достигнет среднего уровня 13,2 млн б/с. В то же время, все эксперты отмечают тенденцию к замедлению добычи. В 2020 и 2020 гг. рост производства составлял более внушительные 1,6 и 1,3 млн б/с соответственно.

Американские добывающие компании с начала года сместили вектор развития на увеличение прибыли для акционеров, из-за чего капитальные инвестиции в новое бурение значительно снизились. Число активных буровых установок по данным Baker Hughes с начала года сократилось с 885 до 667 шт. (-24,6%).

Перспективы дальнейшего замедления прослеживаются в том числе по снижению количества пробуренных, но незавершенных скважин (DUC), которые можно считать резервом для наращивания производства в будущем. После пиковых значений в марте число незавершенных скважин снизилось на 800 шт. или 9,6%. Темпы роста числа пробуренных скважин с мая находятся на отрицательной территории и продолжают ухудшаться, темпы роста завершенных скважин подходят к нулю.

Предварительные данные отраслевых отчетов говорят о том, что нефтяные компании сегмента разведки и добычи (E&P) в 2020 г. могут еще больше сократить расходы на капитальные инвестиции, что станет причиной пересмотра прогнозов по добыче в сторону снижения. Это неминуемо скажется на ценах, в которые сегодня участники рынка закладывают избыток предложения.

В то же время корректировку прогнозов будут учитывать не только потребители нефти, но и другие добытчики, в том числе страны ОПЕК+. Для них замедление американского производства откроет возможности по смягчению условий сделки, что может компенсировать позитивный эффект для цен.

Альянс ОПЕК+ и сделка по сокращению добычи

В июле 2020 г. страны-участницы сделки ОПЕК+ по сокращению добычи подписали добровольную бессрочную хартию о сотрудничестве, которая формализует и закрепляет намерение участников проводить регулярный мониторинг и балансировать рынок нефти. Новое объединение получило название «альянс ОПЕК+».

Стоит отметить, что данная хартия не является юридически обязывающей и отражает лишь добровольное согласие подписавшихся с ее условиями. В то же время сам факт создания такого документа стал очередным свидетельством того, что сделка ОПЕК+ — это надолго. Следовательно, при любом серьезном падении нефтяных цен страны альянса будут сокращать добычу для стабилизации цен. И, наоборот, при улучшении конъюнктуры нефтепроизводители могут смягчать условия и компенсировать выпадающие поставки, как это было осенью 2020 г.

Крайне полезный контент:  Роботы в бинарных опционах отзывы

В декабре 2020 г. участники альянса договорились увеличить объем сокращения добычи с 1,2 млн б/с до 1,7 млн б/с. При этом Саудовская Аравия обещала добровольно снизить свою добычу еще на 400 тыс. б/с. Новые условия будут актуальны до конца марта 2020 г. Параметры сделки, которые будут действовать после окончания этого срока, планируется рассмотреть на мартовском заседании министров.

Нефтяные котировки отреагировали на новость об ужесточении сделки позитивно, в то время как эксперты отнеслись к ней со сдержанным скептицизмом. Информационное агентство Bloomberg даже опубликовало статью с громким заголовком: «Сделка ОПЕК+ не стоит бумаги, на которой написана».

Добровольное сокращение 400 тыс. б/с со стороны Саудовской Аравии и так наблюдается последние 9 месяцев, поэтому фактический объем производства Королевства останется прежним. В отношении России увеличение квоты идет рука об руку с послаблением по части учета в объеме добычи газового конденсата. Кроме того, такие условия учета для России создают прецедент, на основании которого другие производители ОПЕК+ со значительными объемами конденсата — Казахстан, Азербайджан, Оман и Малайзия — тоже могут попросить об аналогичных условиях. Также остается нерешенным вопрос с исполнением квот систематическими нарушителями сделки, в частности Ираком и Нигерией.

Таким образом, ужесточение сделки сопровождается послаблениями, и реальный эффект для физического рынка нефти может оказаться не столь существенным. Тем не менее сама по себе сделка продолжает поддерживать нефтяные котировки.

Эксперты сходятся во мнении, что в том или ином виде сделка будет сохранена до конца 2020 г. Участники ОПЕК+ нуждаются в ней, поскольку из-за роста добычи на американских континентах цены на нефть могут оказаться ниже пороговых значений, при которых балансируются бюджеты нефтеэкспортирующих государств.

Аналитики Goldman Sachs считают, что новый краткосрочный формат сделки на три месяца вперед может войти в постоянную практику. Квоты вряд ли будут существенно снижены в обозримом будущем, но конкретные условия будут фиксироваться только на три месяца вперед и определяться непосредственно перед началом периода. По мнению банка, это поможет странам ОПЕК+ более гибко реагировать на трудно предсказуемую конъюнктуру рынка.

Ранее министры, действительно, отмечали сложности с долгосрочным планированием квот. Глава Минэнерго РФ Александр Новак в беседе с журналистами говорил, что «вокруг веют черные лебеди, которых мы не можем предсказать и которые могут существенно повлиять на рынок».

Если предположения экспертов Goldman Sachs окажутся верными, то волатильность нефтяных цен может снизиться еще больше. Участники сделки будут оперативно поддерживать цены в периоды снижения, и, напротив, смягчать сделку при хорошей ценовой конъюнктуре. За счет более слаженных и своевременных действий эффективность этого механизма может со временем возрастать, что приведет к сужению ценового диапазона по нефтяным бенчмаркам. Понимание этих процессов крупными участниками рынка также будет способствовать снижению волатильности.

Можно предположить, что в 2020 г. границы такого диапазона будут находится в районе отметок $55 и $70 за баррель нефти Brent. Достижение и преодоление этих значений может быть поводом для активных спекулянтов задуматься над сделками на разворот.

Ситуация в нефтедобывающих странах мира

Источниками неопределенности для рынка остаются Иран и Венесуэла, где нефтегазовый экспорт в 2020 г. был полностью запрещен санкциями США. Странам удается поставлять нефть в обход ограничений, однако объемы экспорта несоизмеримо ниже, чем могли бы быть. Во втором полугодии падение поставок из Венесуэлы и Ирана замедлилось и показатели стабилизировались на новых низких уровнях.

Нестабильность производства и экспорта из этих стран несет в себе как позитивные, так и негативные риски. Падение доходов от торговли нефтью привело к росту внутриполитической напряженности, что может привести к беспорядкам внутри стран и способствовать более глубокому падению производства и экспорта.

С другой стороны, сейчас сложно предсказать позицию США перед выборами президента. Дональд Трамп может сфокусироваться на внутренних вопросах, чтобы поднять свой рейтинг среди избирателей. Более того, если на выборах победит другой кандидат, позиция США в отношении санкционных государств может смягчиться. Это может способствовать частичному восстановлению нефтяных отраслей в Венесуэле и Иране.

С каждым годом на мировом нефтяном рынке может возрастать роль Бразилии. Страна находится на 9 месте в мире по уровню добычи. По состоянию на октябрь 2020 г. производство нефти составило 2,96 млн б/с (данные отчета ОПЕК).

Основная часть нефтяных залежей Бразилии находится в Атлантическом океане вдоль побережья страны, а их добыча связана с определенными технологическими сложностями. Это так называемая подсолевая нефть — залежи нефти прикрыты солевым пластом толщиной около 1,5—2 км, расположенным на дне океана. Разведанные запасы содержат до 15 млрд баррелей нефти, что вдвое превышает запасы Норвегии. Право на разработку части этих запасов было продано на аукционе этой осенью. Остальной объем будет выставлен на торги в будущем году.

Разработка подводных месторождений, по оценкам экспертов, может позволить Бразилии к 2030 г. увеличить добычу до 7 млн б/с и выйти на четвертое место в мире по производству нефти. По прогнозам ОПЕК, в 2020 г. поставки жидкого топлива из Бразилии вырастут до 3,78 млн б/с. (+0,29 млн б/с). Оценка EIA предполагает рост до 4 млн б/с (+0,35 млн б/с).


Прогнозы и ожидания

Базовый прогноз по рынку на 2020 г., можно представить следующим образом.

США и Китай продолжат вести торговые переговоры, по максимуму стараясь избегать новых протекционистских мер, ведь для Трампа это чревато негативной реакцией на фондовых рынках и снижением рейтингов среди избирателей, а для КНР — непосредственными осложнениями для экспортеров и замедлением экономического роста. Договориться будет непросто, и с большой вероятностью полноценная торговая сделка может быть заключена не ранее IV квартала.

ОПЕК+ на очередном заседании в марте договорятся о продлении сделки на прежних условиях. Вряд ли нефтеэкспортеры смогут существенно нарастить добычу без негативного воздействия на цены. Более значительное смягчение возможно лишь при появлении сильных позитивных драйверов, способных поднять цены выше $75 за баррель Brent.

В отношении роста американской добычи наиболее весомым можно считать базовый прогноз EIA в 0,9 млн б/с. Учитывая деэскалацию торговой напряженности цены на нефть могут находиться на комфортных для сланцевиков уровнях, которые позволят компаниям E&P избежать дальнейшего сокращения капитальных затрат, и замедление производства окажется близким к прогнозным уровням.

По оценкам аналитиков рыночный баланс в 2020 г. будет смещен в сторону предложения. Большую часть года производство будет демонстрировать опережающую динамику и лишь к середине III квартала спрос догонит предложение. При этом специалисты ОПЕК в своем отчете демонстрировали чуть более позитивный взгляд, ожидая небольшого дефицита в I квартале 2020 г. за счет ужесточения условий сделки ОПЕК+.

По нашему мнению, на горизонте ближайших месяцев нефтяные котировки могут закрепиться в торговом диапазоне $65–70 за баррель, который отражает все наиболее важные позитивные факторы с погрешностью на краткосрочные колебания. Такой коридор может быть актуален на горизонте I квартала 2020 г. Дальнейшая динамика будет зависеть от актуальной конъюнктуры рынка.

С большой вероятностью выше $70–75 котировкам закрепиться не удастся. В преддверии выборов Трамп постарается приложить все усилия, чтобы не допустить чрезмерного роста цен на топливо в США, поскольку это может понизить его рейтинги. Страны ОПЕК вряд ли захотят вступать в конфронтацию с США, тем более, что они сами заинтересованы в росте собственного производства. За счет смягчения сделки ОПЕК+ избыточный рост цен может быть остановлен.

Ключевые негативные риски для цен на нефть: эскалация торгового конфликта, восстановление иранского нефтяного экспорта, высокие темпы добычи в США, неисполнение членами ОПЕК+ условий сделки.

Ключевые позитивные риски для цен на нефть: успешное заключение торговой сделки в короткие сроки, более значительное замедление добычи в США, перебои в поставках из-за форс-мажоров в странах Персидского залива, погодные форс-мажоры в сезон ураганов.

Забрать бонус за открытие торгового счета можно здесь:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Практика торговли бинарными опционами для начинающих
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: